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8月20日晚间市场重要政策消息速递以及A股后期配置方向

  8月20日,最高法召开新闻发布会,发布新修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,新规对民间借贷利率司法保护上限进行大幅下调,明确以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限,取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算,民间借贷利率的司法保护上限为15.4%,相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。

  商务部发言人表示,根据海关统计,今年1-7月,中国稀土出口2.28万吨,同比下降20.2%,金额2.11亿美元,同比下降26%。据行业的反映,今年以来,受新型冠状病毒肺炎疫情影响,稀土下游公司制作经营活动放缓。中国企业是根据国际市场需求变化和风险情况,开展国际贸易业务。

  近日,证监会按法定程序同意以下企业创业板首次公开发行股票注册:深圳市翔丰华科技股份有限公司、扬州海昌新材股份有限公司、广东惠云钛业股份有限公司、谱尼测试集团股份有限公司、龙利得智能科技股份有限公司、深圳爱克莱特科技股份有限公司。上述企业以及它承销商将分别与深圳证券交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。

  央行发布2020年7月份金融市场运作情况:7月份,沪市日均交易量为5768.8亿元,环比上升100.7%,深市日均交易量为7360.1亿元,环比上升67.8%。

  8月20日,LPR(贷款市场报价利率)报价公布,1年期品种报3.85%,5年期以上品种报4.65%,均和上月持平,这也是自4月以来,LPR连续4个月未发生明显的变化。对于8月LPR的按兵不动,市场已有预期。一方面,作为LPR报价参考的基础,本月1年期MLF(中期借贷便利)招标利率保持不变;另一方面,近期市场资金利率持续上行,银行下调LPR报价加点的动力不足。

  针对“中国粮食今年够吃吗?农业农村部将采取哪些举措防止发生粮食危机?”的问题,农业农村部副部长于康震指出,旱涝灾害没有逆转今年粮食生产稳中向好的态势。如果后期不发生大的灾害,全年还将是一个丰收年,加上当前粮食库存仍处于高位,我国的粮食安全完全有保障,价格也将保持基本稳定。

  长三角住房公积金一体化正式落地。今天,沪苏浙皖等长三角一市三省住建部门在上海共同签署《长三角住房公积金一体化战略合作框架协议》,并公布首批一体化实事项目。

  据第一财经消息,商务部发言人表示,下一步,商务部将继续深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,会同有关地方和部门持续推进高质量建设自由贸易港、自贸试验区。一是赋予自贸试验区更大改革开放自主权,推动自贸试验区逐步扩大开放和创新发展;二是深入开展差别化探索,形成更多针对性强、实效性强、集成性强的制度创新成果;三是持续向全国及特定区域复制推广自贸试验区制度创新成果,不断释放深化改革、扩大开放制度红利,带动我国营商环境逐步优化;四是抓紧制定出台海南自由贸易港跨境服务贸易负面清单,细化海南自由贸易港贸易投资自由化便利化举措。

  从盘面上看造纸印刷、旅游酒店、高速公路、文化传媒、工艺商品等板块表现较强,船舶制造、航天航空、酿酒行业、农牧饲渔、贵金属表现较弱。概 念方面数字货币、草甘膦、纳米银、广电、抖音小店等概念板块涨幅居前,农业种植、转基因、HIT 电池、航母概念、白酒等概念跌幅居前。量能方面较前一交易日减弱,两市合计成交 8718.19 亿元。

  近期国内疫情防控整体持续向好、经济恢复上行趋势延续,中期以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的发展的策略 调整下;近中期投资主线重点聚焦后疫情下经济恢复趋势中的可选消费回补机会、近中长期兼顾稳经济调结构的新基建投资发力 机会,有望在指数震荡缓升中引领结构性行情。

  一近中期而言,下半年经济恢复趋势明确、货币政策边际收敛趋势确立,估值扩张动能大概率衰竭,上涨动力回归至基本面 上行逻辑,结构性机会或主要以顺周期的低估值蓝筹补涨,以家装家具家电、汽车、旅游影院等可选消费回补,及化工、建材、 机械、电气设备等中游制造补库存为主;

  二中长期深挖业绩超预期中期景气上行的科技龙头股;在国内大循环为主体、补短板煅长板以科学技术创新引领高水平发展的战 略推进下,提高科技产业链供应链稳定性和竞争力,更看重补短板和锻长板,预计以半导体芯片、5G+应用、新能源汽车、军工装备、创新医药为首的科技龙头有望进入中期景气上行期,可深挖优质科技成长股并逢低坚定配置;

  三紧抓“两新一重”投资受益板块;中长期创新升级经济转型的战略目标下,新一代信息基础设施、融合基础设施(深度应用互联网、大数据、人工智能等为主)、创新基础设施(支撑科学研究、技术开发、产品研制的公益性基础设施)等三大类新基建,具体包括 5G 通讯、半导体、数据中心与数字基建、工业互联网、公共医疗卫生(生物安全)、智慧城市、智慧交通、智能制造等新基建;及城市轻轨、环保、电网改造升级、城市旧改等传统基建。

  四,低估值的券商、银行、保险、地产等大金融板块中的头部公司,业绩相对稳健,股息率相对国债利率已具备配置价值, 预计随财政政策加码落地,国内稳经济政策发力、经济逐步企稳修复,以及长期资金市场制度深化改革的加快推进,低估值的大金融板块也有望迎来估值修复行情,尤其是在全力发展长期资金市场、着力打造旗舰型券商的政策红利下,中长期龙头券商可坚定持有。